مؤشرات الشارت الأساسية ( شرح متكامل )

[gog]

الأخوة وألاخوات أعضاء نادي خبراء المال

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

يسرني أن أقدم لكم هذا الشرح المتكامل للمؤشرات المستخدمة في التحليل على الشارت ، وكنت قد نشرته في أحد المنتديات المتخصصة في تجارة العملات ورأيت أن أنشره هنا حتى تعم الفائدة

وسوف تجدون شرح متكامل لكل نوع من أنواع المؤشرات وتعريفه واستخدامه وأبرز مميزاته وعيوبه وكيفية الاستفادة منه في البحث عن اشارات الدخول أو الخروج في البيع والشراء


مع ملاحظة أن هذا الموضوع قد استمد معلوماته من موقع www.stockcharts.com وتم ترجمة وتعريب المحتويات وتعديل المخططات البيانية بما يوافق مع تجارة العملات بدلا من الأسهم ، مع ملاحظة أن الأفكار عامة ويمكن أن تطبق على العملات أو الأسهم


مع تمنياتي لكم بالتوفيق والنجاح

[gog]

نود الاشارة إلى نقطة مهمة قبل أن نتابع تقديم المزيد من المؤشرات بعد أن أنتهي من ترجمة شروحاتها المهمة وعمل الأمثلة التوضيحية على الشارت وأعدكم ان تكون في القريب حتى يتم تغطية أغلب المؤشرات
ما أود التعليق عليه بخصوص المؤشرات هي قضية الاستخدام المتكرر للمؤشرات من نفس النوع على نفس الشارت !!الاستخدام المتكرر لنفس المؤشرات : ( منقول بعد الترجمة
هو تعبير إحصائي للمشاكل المشتركة في التحليل الفني ، عندما نستعمل نفس النوع من المعلومات بشكل متكرر ، ومن الضروري للمحللين أن يكونوا حذرين ولا يستعملوا مؤشرات فنية توفر نفس النوع من المعلومات .
ويقول جون بولينجر : ( قانون كاردينال لاستعمال ناجح للتحليل الفني لابد من تفادي الاستخدام المتكرر لنفس المعلومات بين المؤشرات ، واستخدام أربع مؤشرات مختلفة من نفس الصنف لتأكيد بعضهم البعض مثال جيد
إن هذه القضية مهمة جدا في التحليل الفني لأنها تجعل المال مهدد بالضياع وهي مشكلة لأن المتغيرات تساهم في إعطاء معلومات معطلة أو أقل أهمية مما هي عليه في الواقع وأحيانا تكون صعبة الاكتشاف مما يعتبر مشكلة حقيقة .المؤشرات الفنية يجب أن ترتب ضمن أصناف لتعطينا مجال لاستعمال أصناف متعددة دون تكرار لنفس الصنف وفيما يلي جدول مصنف للمؤشرات المتوفرة

[gog]

مؤشرات التسارع Momentum

/Rate of Change (ROC) معدل التغير
Stochastic (%K, %D) الاستوساستيك
Relative Strength Index (RSI ) دليل القوة النسبية
Index (CCI)Williams %R (Wm%R) مؤشر وليامز أر
%StochRSI دليل القوة النسبية للاستوساستيك
TRIX التركس
Ultimate Oscillator (ULT) المذبذب المطلق

[gog]

مؤشرات الاتجاه Trend

Moving Averages متوسطات الحركة
Moving Average Convergence Divergence (MACD) الماكد
Average True Range (ATR) متوسط النطاق الحقيقي
Wilder's DMI (ADX) ويلدير ( أيه دي اكس )
Price Oscillator (PPO) مذبذب السعر

[gog]

مؤشرات الحجم Volume

Accumulation Distribution التوزيع التراكمي
Money Flow (MF) التدفق النقدي
Volume Rate of Changeحجم معدل التغير
Volume Oscillator (PVO) مذبذب الحجم
Demand Index دليل الطلب
On Balance Volume (OBV) التنبؤ
Money Flow Index دليل التدفق النقدي

[gog]

أولاً : مؤشر وليامز أر% Williams %R

مقدمة :
طور من قبل لاري وليامز ، ويرمز له أيضاً بـ (%أر) وهو مؤشر لحظي يعمل بشكل مشابه لمذبذب الاستوستاستيك وهو مؤشر مشهور لقياس مستويات تشيع البيع والشراء ، وهو يتكون من مقياس من 0 إلى 100 ، فالقراءة من 0 إلى 20 تعني بيع والقراءة من 80 إلى 100 تعني تشبع شراء ، وهو يعرض العلاقة النسبية بين سعر الإغلاق والمدى بين أعلى وأدنى سعر ، فإذا كان سعر الإغلاق يساوي اعلي سعر في المدى بين أعلى وأدنى سعر فإن المؤشر يعطي قراءة صفر ، وإذا كان سعر الإغلاق يساوي أدنى سعر في المدى بين الأعلى والأدنى فإنه يسجل قراءة 100 .

المعادلة الحسابية :

R% = [ ( ( أعلى سعر * الفترة الزمنية ) – سعر الإغلاق ) / ( ( أعلى سعر * الفترة الزمنية ) – ( أدنى سعر * الفترة الزمنية ) ) ] * 100


الفترة الزمنية = 14 أو 28 يوم


الاستخدام :
من المهم جدا تذكر أن تشبع البيع لا يعني أن وقت الشراء قد حان ، وان تشبع الشراء لا يعني أن وقت البيع قد حان ، من المهم جدا تذكر أن تشبع البيع لا يعني انه وقت الشراء قد حان وان تشبع الشراء لا يعني أن وقت البيع قد حان ، فمن الممكن أن يصبح المؤشر تشبع بيع ويستمر السعر في الارتفاع .
لذلك يجب الانتظار حتى تحدث إشارة الانقلاب ، وفي هذا المؤشر التأكيد يأتي عندما يعبر المؤشر فوق أو تحت 50 ( تأكيد انقلاب السعر ) ويمكن أن يتم الاعتماد على مؤشرات أخرى لتأكيد هذا الانقلاب وهذا أفضل من الاعتماد على هذا المؤشر لوحده ، والتجار ينتظرون حدوث تشبع الشراء لتأسيس مواقع بيع طويلة هذا بالنسبة إذا كان اتجاه السوق صعودا والعكس أيضا في حالة كون اتجاه السوق هبوطا فإنهم يؤسسون مواقع شراء عند تشبع البيع .

ونود أن نوضح بعض الملاحظات على الفترات الزمنية :
* 14 يوم ( أر% ) تعطي قراءات مائجة جدا وإشارات خاطئة
* 28 يوم ( أر% ) تعطي قراءات مصقولة أكثر والإشارات تصبح أقل موثوقية وأكثر عددا كما يلاحظ أن السعر يستمر مثلا في الصعود لفترة رغم إعطاءه أشارة تشبع شراء ولكن النتائج الجيدة تظهر مع الانتظار لعبور 50 صعودا أو هبوطا .

أشهر الإعدادات :
ومعروف أن العدد الأصلي للفترات هو 14

[gog]

شرح توضيحي للمؤشر على الشارت

[gog]

ثانياً : فِرق بولينجر Bollinger Bands


مقدمة :
طورت من قبل جون بولينجر وهو مؤشر يسمح بمقارنة مستويات السعر النسبي وتطاير السعر( عدم الثبات ) خلال فترة معينة ، والمؤشر يتكون من ثلاث فِرق صممت لإحاطة أغلبية السعر الأمن وهي :
1- في المنتصف متوسط الحركة البسيط
2- في الأعلى متوسط الحركة البسيط مضاف إليه إنحرافين معياريين
3- في الأسفل متوسط الحركة البسيط مخصوم منه إنحرافين معياريين

الانحراف المعياري هو تعبير إحصائي يعطي إشارة جيدة عن عدم الثبات ويضمن استعماله بأن الفِرق سوف ترد السعر سريعا إلى داخل الحدود وعند حدوث تغير حاد في السعر يحدث توسيع للنطاقات

الخصائص :
أسعار الإغلاق تستعمل لحساب فِرق البولينجر ، ويمكن أن تستخدم أيضا الاختلافات الأخرى وتشمل الأسعار النموذجية والمرجحة typical and weighted prices))

السعر المثالي = ( أعلى سعر + أدنى سعر + سعر الإغلاق ) / 3
السعر المرجح = ( أعلى سعر + أدنى سعر + سعر الإغلاق + سعر الإغلاق ) / 4

ويوصي بولينجر باستخدام متوسط حركة بسيط بـ 20 يوم للفرقة في الوسط وانحراف معياري للفرقتين على الطرفين ب 2 ، ويمكن تعديلهم حسب الرغبة والتفضيل لخصائص يمكن أن تراه مناسبة وأكثر أماناً.
ويمكن الوصول إلى أفضل النتائج للإعدادات عن طريق التجربة والتغيير حتى تصل إلى متوسط حركة بسيط مؤثر وملائم ويمكن مع الخبرة تقديره بالنظر بحيث يحيط أغلبية تذبذب وتحرك السعر ولكن بالطبع ليس كل حركة السعر يجب أن تكون داخله ، حيث أنه في أي تحرك عنيف يمكن أن تكون خارجه بشكل طبيعي .
إذا اخترق ثاني اقل اختراق الفرقة السفلية فهذا يعني أن متوسط الحركة البسيط قصير جدا ويحتاج إلى إعادة ضبط بزيادة الرقم ، وإذا بقي ثاني اختراق فوق الفرقة السفلية فهذا يعمي انه متوسط الحركة البسيط طويل جدا ويحتاج إلى تصغير ، بقي أن نشير إلا أن الفرقة العلوية لابد أن تمثل المقاومة لأول رالي بعد قمة متكونة .

الاستخدام :
بالإضافة إلى تعريف مستويات السعر النسبي وعدم الثبات ( التطاير في السعر ) ، فإن فِرق البولينجر يمكن أن تندمج مع ردة فعل السعر والمؤشرات الأخرى لتوليد إشارات تنذر بتحركات هامة .
وفيما يلي نقدم مثال لتكون إشارة بيع وأخر لإشارة شراء :

· إشارة شراء ( تكون قاعين متتاليتين ) :
عندما يخترق السعر الفرقة السفلية ثم يبقى فوق الفرقة بعد سلسلة من الأشكال المنخفضة ، ويمكن أن يكون أدنى أو أعلى من القاع السابق ولكن بشرط تواجده فوق الفرقة السفلية ، وتتأكد هذه الإشارة باختراق الفرقة الوسط أو اختراق متوسط الحركة البسيط .
· إشارة بيع ( تكون قمتين متتاليتين ) :
عندما يفشل السعر الفرقة العلوية ثم يبقى تحت الفرقة بعد سلسلة من الأشكال المرتفعة ، ويمكن أن يكون أدنى أو أعلى من القمة السابقة ولكن بشرط تواجده تحت الفرقة العلوية ، وتتأكد هذه الإشارة باختراق الفرقة الوسط أو اختراق متوسط الحركة البسيط
تغير السعر الحاد يمكن أن يحدث بعد أن تكون الفرق مشدودة وعدم الثبات منخفض ، وفي هذه الحالة فإن فرق البولينجر لا يمكن أن تعطي أي نظرة مستقبلية ومن الأفضل عدم الاعتماد عليها والاتجاه إلى استعمال مؤشرات أخرى

أشهر الإعدادات :
والإعدادات الأصلية هي 20 عدد أيام متوسط الحركة و 2 للانحراف المعياري.

النتيجة :
فرق بولينجر صممت لحساب الاتجاه المستقبلي الآمن ، ولدمج التقنيات ومؤشرات التحليل الأخرى وهذه الفرق لوحدها تخدم وظيفتين أساسيتين :
* تمييز فترات عدم الثبات العالية والمنخفضة
* تمييز فترات استمرارية الأسعار التي لا يمكن دعم مستوياتها
وكما أشرنا سابقا فإن الأسواق المالية يمكن إن تتقلب بين فترات عدم ثبات عالية أو منخفضة ، وأن نكون لنا القدرة على تمييز هذه الفترات فهذا يعني وجود إنذار لمراقبة السعار ، ويساعدنا على تقرير اتجاه الكسر المحتمل .
وتذكر بأن إشارات البيع والشراء لا تعطى عندما تصل السعار إلى الفرقة العلوية أو السفلية ، ولكنها تعني أن الأسعار مرتفعة أو منخفضة بشكل نسبي ، ولابد من البحث عن تفسيرات على مؤشرات أخرى

[gog]

توضيح المؤشر على الشارت

[gog]

توضيح للمؤشر على الشارت

[gog]

ثالثاً:دليل متوسط التوجه(أيه دي إكس) Average Directional Index(ADX)


المقدمة :طور جي.ويلز ويلدير هذا المؤشر لكي يقيم قوة الاتجاه الحالي سواء كان إلى أعلى أو إلى أسفل ، ومن المهم التقرير ما إذا كان الشوق يميل إلى أن تتاجر فيه أو أن تبتعد عنه ، لأن بعض المؤشرات تعطي نتائج مفيدة معتمدة على أن السوق تعمل أو لا .
وهذا المذبذب يتقلب بين 0 و 100 ، وعلى الرغم أن القراءات فوق 60 نادرة نسبيا ، فإن القراءات فوق 40 تشير إلى اتجاه ترند قوي وتحت 20 اتجاه ترند ضعيف ، إذا فهو لا يشير إلى أن اتجاه السوق صعود أو هبوط ولكن يقيم قوة الاتجاه الحالي ، وبمعنى أخر فإن قراءة فوق 40 يمكن أن تشير إلى اتجاه صعود أو هبوط قوي .
كما أن ( أيه دي إكس ) يستعمل لتمييز إمكانية تغير السوق من مرحلة اتجاه إلى مرحلة عدم اتجاه ، فعندما يبدأ بالقوة من تحت 20 ويصعد فوقها فهذه إشارة إلى أن مدى المتاجرة قد انتهى وأن إتجاه السوق قد بدأ في التطور ، ونفس الكلام ينطبق عندما يبدأ بالضعف من فوق 40 وينخفض أسفلها فهذا يعني أن اتجاه السوق الحالي قد بدأ في فقد قوته وأن مدى المتاجرة بدأ في التكون .

مؤشر التوجه الإيجابي والسلبي :
أي دي إكس مشتق من مؤشرين آخرين ، يسميا مؤشر الاتجاه الايجابي ( + دي ) ، ومؤشر الاتجاه السلبي ( - دي) ، فعندما تختار هذا المؤشر يظهر لدينا على الشارت ثلاثة خطوط بالألوان : الأخضر ( الموجب ) والأحمر ( السالب ) وهما يقيسان قوة أعلى وأسفل الحركات في فترة زمنية معينة ( الأصل فيها 14 ) ، والأسود وهو أيه دي إكس وهو اقل تذبذباً ، ويمكن تعديل الفترة الزمنية طبقا لرغبة وتفضيل الشخص من واقع التجربة