المؤشر العام على أعتاب مرحلة سلبية جديدة - الأربعاء 6/7/1429هـ

[ماجد فهد العمري]

بسم الله الرحمن الرحيم

الحمد لله رب العالمين والصلاة والسلام على أشرف الأنبياء والمرسلين سيدنا محمد وعلى آله وصحبه أجمعين...



المؤشر العام على أعتاب مرحلة سلبية جديدة



- خلاصة تحليل سوق الأسهم السعودي :

فشل المؤشر العام في المحافظة على التحركات الإيجابية البسيطة التي سجلها خلال اليومين الماضيين.. ليسجل محاولة إغلاق جديدة تحت مستوى الدعم 9241 نقطة.. كما أنه أغلق بالقرب من خط الاتجاه الصاعد على المدى القصير.. والإغلاق تحت هذا المستوى يعني تسجيل إشارة خروج واضحة وقوية.. لذلك الوضع الحالي بحاجة للحذر أكثر من السابق..

من جهة أخرى شهدت تداولات يوم الثلاثاء ارتفاع ملحوظ لحجم التداول والسيولة.. ومثل هذا الارتفاع يعتبر دعم للهبوط الذي سجله المؤشر العام.. وكل ما نخشاه أن نكون بالفعل على أعتاب مرحلة سلبية جديدة..

وإذا نظرنا للمؤشرات الفنية بصورة عامة نجد أنها بدأت في التحرك بشكل سلبي ملحوظ نتيجة الهبوط الكبير للمؤشر العام.. وذلك بعد التحسن الذي سجلته خلال الأيام القليلة الماضية.. كما أن المتوسطات المتحركة أصبحت سلبية وذلك بعد فشل المؤشر العام في المحافظة على المتوسط المتحرك لـ 200 يوم..

وفي النهاية من الواضح أن المؤشر العام قد أختار التحرك بشكل سلبي خلال الفترة القادمة.. على الأقل هذا ما تقوله المعطيات الفنية حتى الآن.. خصوصًا إذا ما أخذنا في الاعتبار عمليات الصعود البطيئة والبطيئة جدًا.. مقابل عملية الهبوط السريعة والقوية.. رغم أن هناك الكثير من المعطيات التي تدعم تحركاته الإيجابية.. وفي كل الأحوال لا يزال الوضع خطير وبحاجة للحذر.. خصوصًا وأننا على بعد خطوة واحدة من إغلاق سلبي نتمنى أن لا نشاهده خلال الأيام القليلة القادمة.................. وبالتوفيق للجميع دائماً..



>>> تفسير بعض المصطلحات الواردة في التحليل : "المدى القصير" يعني المدة من أسبوع واحد إلى شهر.. "المدى المتوسط" يعني المدة من شهر إلى 9 أشهر.. "المدى الطويل" يعني أكثر من 9 أشهر.. "مؤقت" تعني أقل من أسبوع واحد <<<



وتذكر في النهاية بأن هذا التحليل ما هو إلا قراءة فنية وجهد بشري يحتمل الصواب ويحتمل الخطأ وأنت المسئول دائماً عن قراراتك.. كما أن العبرة دائماً بما يحدث فعلياً وليست بما يُكتب أو يُقال....



مع التمنيات للجميع بالتوفيق والسداد دائماً...



وإلى اللقاء...
Last_Steps

[مصدر مسئول]

خل نستهـدف 9040 من خلال المعطيـات . وكذلك هدف آخر بعد هذا الهدف وهـو بقيمـة 8830

ولكـن هل تتوقــع من خلال خبرتك الفنـية أن السـوق الآن لا يمر بمرحلة تجميــع .. وخـاصة في نظرية داو ..

وفقك الله ورعاك محبك

[ماجد فهد العمري]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة مصدر مسئول

خل نستهـدف 9040 من خلال المعطيـات . وكذلك هدف آخر بعد هذا الهدف وهـو بقيمـة 8830

ولكـن هل تتوقــع من خلال خبرتك الفنـية أن السـوق الآن لا يمر بمرحلة تجميــع .. وخـاصة في نظرية داو ..

وفقك الله ورعاك محبك

السلام عليكم ورحمة الله

تحية طيبة أخي مصدر مسئول..

بالنسبة لأهم مستويات الدعم القادمة للمؤشر العام كما يلي:

- دعم 1 = 9241 نقطة
- دعم 2 = 9000 نقطة
- دعم 3 = 8940 نقطة
- دعم 4 = 8836 نقطة

أما بالنسبة لمرحلة التجميع فقد كانت هناك بوادر واضحة لهذا التجميع.. لكن شرط التأكيد دائمًا هو الخروج من المرحلة الجانبية (المثلث المتماثل الآن) بشكل إيجابي.. والمشكلة الآن أننا أقرب للخروج السلبي.. لكن يبقى الانتظار مطلب في كل الأحوال.....





وبالتوفيق دائمًا..
Last_Steps

[ahmedmansour]

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

استاذي الكريم صراحة لي رأي في جميع المؤشرات عدا السابقة للسعر ..

وهو أن المؤشرات لا تعطي قراءة واضحة في الاتجاه الأفقي فتكون سريعة التأثر والتقلب ..

أهم الدعوم من وجهة نظري القاصرة 9245 وهو متوسط 200 أسبوع الأسي والأهم ألا نغلق أدنى منه كإغلاق أسبوعي ..

الشارت لك ..



وهذا مسار آخر يحترمه المؤشر حتى الآن والأساس أن نتعامل مع السوق على احترام المسار وفي أسوأ الأحوال

هناك نقاط لوقف الخسائر لا بد من احترامها ، الشارت لك ..



وأخيرا أضع شارت للمثلث المتماثل ودعمه ليوم الغد عند النقطة 9074 وهي النقطة التي اراها أنه يجب عندها وقف

الخسائر أو أي إغلاق أسبوعي تحت النقطة 9245 السابق الإشارة لها .. الشارت لك



فنيا يا سيدي أليس الارتداد من الدعوم نقاط دخول ، قد يكون إليوتيا أن الدخول باختراق المثلث ولكن نتحدث فنيا ..

ثم نتحدث عن التحليل المالي أليست المكررات الآن مثالية فهي تتراوح في الشركات الجيدة بين 9 و15 هذا دون أخذ

معدل نمو الأرباح المتوقع أو نمو الشركة بذاتها بمشاريعها وخططها المستقبلية ..

أعتذر لإطالتي التي قد تدفعك غلى الملل ولكن أحببت أن أضع فكري بين يديك لتصحيح ما هو خاطئ فأنتم ممن يؤخذ

منكم العلم ..

بارك الله فيك وجزاك خيرا ..

[ماجد فهد العمري]

المشاركة الأصلية كتبت بواسطة ahmedmansour

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته

استاذي الكريم صراحة لي رأي في جميع المؤشرات عدا السابقة للسعر ..

وهو أن المؤشرات لا تعطي قراءة واضحة في الاتجاه الأفقي فتكون سريعة التأثر والتقلب ..

أهم الدعوم من وجهة نظري القاصرة 9245 وهو متوسط 200 أسبوع الأسي والأهم ألا نغلق أدنى منه كإغلاق أسبوعي ..

الشارت لك ..



وهذا مسار آخر يحترمه المؤشر حتى الآن والأساس أن نتعامل مع السوق على احترام المسار وفي أسوأ الأحوال

هناك نقاط لوقف الخسائر لا بد من احترامها ، الشارت لك ..



وأخيرا أضع شارت للمثلث المتماثل ودعمه ليوم الغد عند النقطة 9074 وهي النقطة التي اراها أنه يجب عندها وقف

الخسائر أو أي إغلاق أسبوعي تحت النقطة 9245 السابق الإشارة لها .. الشارت لك



فنيا يا سيدي أليس الارتداد من الدعوم نقاط دخول ، قد يكون إليوتيا أن الدخول باختراق المثلث ولكن نتحدث فنيا ..

ثم نتحدث عن التحليل المالي أليست المكررات الآن مثالية فهي تتراوح في الشركات الجيدة بين 9 و15 هذا دون أخذ

معدل نمو الأرباح المتوقع أو نمو الشركة بذاتها بمشاريعها وخططها المستقبلية ..

أعتذر لإطالتي التي قد تدفعك غلى الملل ولكن أحببت أن أضع فكري بين يديك لتصحيح ما هو خاطئ فأنتم ممن يؤخذ

منكم العلم ..

بارك الله فيك وجزاك خيرا ..

السلام عليكم ورحمة الله

تحية طيبة..

اهلا وسهلا بك أخي أحمد..

وأشكرك على هذا الاهتمام..


ما ذكرته صحيح.. فقط لدي ملاحظة وهي أن مقياس الرسم يفضل دائمًا أن يكون أسي..

وهذا سوف يغير من تحليلك بشكل هام..

كما أن المتوسطات المتحركة (وبقية المؤشرات التابعة للاتجاه) ليس لها أي قيمة أثناء التحركات الجانبية.. فقط يتم الحديث عنها من باب العلم بالشيء لا أكثر..

هذا من جهة.. ومن جهة أخرى حتى الآن لم تتأكد إشارة الخروج..

والمؤشرات الفنية تستخدم كتحليل ثانوي بعد المؤشر العام.. وإن كانت تعطي تحذيرات مبكرة كإشارات تحذيرية لابد من تأكيدها في كل الأحوال..

أما كوننا نفكر بالدخول فهذا بالنسبة لي في هذه المرحلة مجازفة قد ترتقي لمستوى المقامرة لأسباب.. أهمها أننا في نموذج جانبي لمدة 6 أشهر تقريبًا.. أضف إلى ذلك هبوط 230 نقطة.. أضف إلى ذلك أحداث غير خافية على الجميع.. أضف إلى ذلك تحركات ضعيفة وبطئية للمؤشر العام..

لذلك أرى أن الأمثل هو عدم الاستعجال في الدخول.. وأخذ الحذر بشكل كبير.. خصوصًا وأننا على بعد نقاط بسيطة من الحد السفلي للمثلث ومن مستوى 9241.. وهو مستوى وقف الخسارة الذي تحدثت عنه.. والإغلاق تحت هذين المستويين لا أعتقد أن هناك من يناقش في كونه إشارة خروج أو لا...

وإشارة الدخول الآمنة والمثالية تظهر عند إكمال المثلث المتماثل بشكل إيجابي في حال تحسن السوق.. أما في حال إكماله بشكل سلبي لا قدر الله.. فالوضع الفني المثالي ربما يكون شهر أو شهرين على الأقل من الحذر ومن الملل الاضافي والانتظار..

أما فيما يتعلق بالناحية المالية.. فلا أخفيك أخي أحمد بأن التحليل المالي بالنسبة لي أصبح مرادف للكذب (مع الأسف).. وذلك على الأقل من خلال الأشخاص الذين نحسبهم متخصصين وأصحاب صنعة في هذا المجال.. وذلك نظرًا لما يطالعونا به دائمًا من كلام غير منطقي ولا يقبله عاقل.. أضف إلى ذلك بأن كل شي مبرر لديهم.. مكررات أرباح منخفضة.. أسعار النفط..... والواقع يقول غير ذلك تمامًا..

وكما تذكر أخي أحمد أن مثل هذا الكلام قيل فترة الانهيار مرات ومرات.. ولا يزال حتى اليوم يقال.. مكررات أرباح وقيمة دفترية.. وربحية سهم.. و .. و... وقد وجدنها اليوم أرقام صماء لا تسمن ولا تغني من جوع.. فقط تشغل حيز من الفراغ.. وتزيد من إضاعة الوقت..

خصوصًا وأن شخص خسر 70% من الانتهيار السابق وقام بالمضاربة فنيًا يستطيع تحقيق 120%.. وهذا معدل معقول لمضارب آمن له أهداف محددة..

وفي المقابل نجد أن 99% من المحتفضين بأسهمهم بسبب إعتبارات مالية (أو أساسية) لا يزالوا يعانون من ماحدث فترة الانتهيار..

وهذا يثبت لنا كمثال من عشارت الأمثلة بأن سياسية Buy and Hold أكل عليها الدهر وشرب.. خصوصًا في منطقة ساخنة ومليئة بالمتغيرات.. كما هو حال الخليج اليوم..

لذلك دائمًا التحليل المالي تابع للتحليل الفني.. ومعزز له أحيانيًا... أما كونه سبب كافي ومقنع لشراء سهم فأعتقد أن هذا أمر يحتاج إلى الكثير والكثير من المراجعة والتفكير...



أكرر شكري لك..





وبالتوفيق دائمًا..
Last_Steps

[ahmedmansour]

أشكر لك أخي ماجد إهتمامك بالرد والتوضيح ولكن اسمح لي أن أختلف معك بشأن التحليل المالي ..

فكيف يكون التحليل المالي مرادف للكذب ؟ هل لأن أشخاص غير موثوق بهم تكلموا به في فترات الانهيار ؟ هل إذا

رأيت مسلما يفعل منكرا فهل هذا معناه أن الإسلام سئ ؟

سيدي لا أتكلم عن التحليل المالي المعروف بل أتكلم عن علم التحليل المالي هذا هو ما أتحدث عنه فحين تقول أن

التحليل المالي يتبع التحليل الفني أختلف معك تماما في هذه الجزئية فكبار رجال المال أساس عملهم التحليل المالي

واختيارهم للشركات بالتحليل المالي ثم يتم البحث عن الأكثر نشاطا وسريعة الحركة من خلال التحليل الفني ..

وحقيقة لي رأي فبفضل الله على دراية لا بأس بها فنيا وماليا وإليوتيا ورأيي أنه في الانهيارات لا كلمة إلا للتحليل المالي

فنرى دعوما تتحطم هل هذا معناه خلل في التحليل الفني ..

لكن هناك نقاط في التحليل المالي لا يمكن أن تتكسر إلا بكارثة لا قدر الله فمثلا حين تقول أن مكرر الاتصالات 9 هو

مكرر غير موجود بالعالم فهل يستطيع الصانع أن يهبط بسعرها مثلا إلى 45 مرة أخرى ليكون مكررها 6 أو 7 لا يا أخي

لن يفعلها ولن يستطيع فهناك مستثمرين عرب آخرون سيسيطرون على السهم منه فليس في بلادهم هذه المكررات

خاصة لو علمت أن سعر فائدة البنوك وصل إلى 3.5% أي أن المكررات الموجودة وعوائد الأرباح أفضل من البنوك ..

سابك بمكرر أرباح حالي 13 هل سيهبط الصانع مرة أخرى إلى نطاق 93 لا لن يستطيع والله تؤخذ منه ..

أما في الانهيار فالمكررات كانت بالآلاف يا أخي الغالي وكان السوق على فوهة البركان لا نستطيع مقارنة ما كان بما هو

كائن الأمر اختلف كلية أخي الغالي ..

ليس معنى ما أقوله أن السوق لن يهبط بل هو أمر محتمل ولكنه لن يكون هناك انهيار فهبوط 200 و400 نقطة في سوقنا

أمر عادي وهو غير مخيف ولكن هل سيأخذ المؤشر نسبة مثلما حدث من قبل ؟

هل تتصور هذا مؤشر السوق نسبة ؟ !

لا تأخذ من كلامي أني أتحامل على التحليل الفني لا والله بل أقدره جدا فهو مفتاح من مفاتيح أسواق المال ولكن

أنظر بمنطق وحيادية للأمور لذا أبدأ بالتحليل المالي ثم أحلل الشركة سواء فنيا أو إليوتيا وأتوكل على الله ..

وجهة نظر أحببت أن أضعها بين يديك أستاذي الفاضل فأنت ممن أقدرهم وأحترمهم ..

بارك الله فيك وجزاك خيرا ..

[صادق آل مطيلق]

اللهم عمق الإختلاف بينهما لتطلع لنا الدرر المكنونة

بارك الله فيكما يا ماجد ويا أحمد.... فعلا من أهدأ ما قرأت من حوارات!!

[د.نوف الغامدي]

وجهة نظر لها وزنها واحترمها اخي

ماجد العمري



فعلا هذه الفتره تعتبر مجازفه

[أبودانه]

الله يعطيك الف عافيه وكلام جميل


وخذ هذه عندك في المؤشر العام على اللحظي شكل سلبي واضح وهو مايعرف بآدم وحواء وكانت منطقة 9240


هى الفيصل في ذلك اي كسر لها وبقوة يكون عندنا نزول الى هدف ذلك الشكل وهو عند 8940 والحمد لله هذا


التحليل الفني