دليلك الى الاستثمار فى البورصة المصرية

[شريف حسن على]

["]دليلك إلى الاستثمار فى البورصة المصرية سوف نبدأ معاً بعون الله فى هذه السلسلة والتي تقع تحت العنوان دليلك إلى الاستثمار فى البورصة المصرية وقبل ان نبدأ أحب ان اوضح بعض النقاط الهامة بالنسة لى وهى : اولا: أننا سوف نقوم بالشرح والتوضيح للمستثمر الصغير قبل الكبير بمعنى أننا نهدف من هذه السلسلة إلى توضيح الطريق الصحيح لعملية الاستثمار بهدف خلق الوعي لدى المستثمر أو من يرغب فى الاستثمار وسواء أكنت مستثمر جديد أو مستثمر قديم أو صغير أو كبير فالوعد انك سوف تجد فيها الجديد بأذن الله ن والمقصود بالمستثمر الصغير قبل الكبير أى أن الأسلوب سوف يخاطب به الشريحة الأكبر من المتعاملين مع توضيح بعض المفاهيم الهامة فى كل مرحلة . اما ثاني نقطة ووهى الخاصة بترتيب الموضوعات وترتيب المشاركات فأنى أن شاء الله سوف نبدأ الموضوع بداية من الاستثمار وتعريفة وكيف يمكنك وضع خطة للاستثمار ولماذا من الأصل تقوم بالاستثمار .....................ونصل فى النهاية إلى كيفية التعامل مع الأدوات المالية المختلفة فى السوق بداية من التداول العادى أو التداول عن طريق الشراء بالهامش أو قيامك بالبيع على المكشوف short sell ( النظام المسمى التسليف بغرض البيع وهو أحدث النظم الموجودة فى السوق المصري حتى الان ) وسوف نمر بإذن الله على أنواع التحليل المختلفة وفى سبيل إتمام ذلك سوف نضع بعض الصور التوضيحية إذا لزم الأمر سواء أكان شكل العقد بينك وبين السمسار وأمين الحفظ ، أو صور أوامر البيع والشراء ......... وبيان طرق حماية نفسك من الأساليب المختلفة للغش فى السوق . إما بخصوص الأسئلة فسوف نستقبل الأسئلة بإذن الله عقب كل موضوع وسواء أكانت فى إطار الموضوع أو أسئلة تتعلق ببعض الموضوعات التي تهمك الإجابة عليها فوريا ً وفى حالة سؤالك عن بعض الأسئلة التي سوف نجيب عليه فيما بعد فاسمح لى بان أقوم بتأجيلها إلى معيادها مع التنوية على ذلك . اما ثالثا فهو من إدارة المنتدى بتثبيت هذا الموضع حتى يتسنى المراجعة الدورية لكافة ما يكتب وان يستفيد منه الاعضاء اما الطلب الاخير فهو من الزملاء فى المنتدى ان يضع كل منهم التصور الخاص لهذا الموضوع وما هى الموضوعات التي يرغب فى طرحها هنا . وانا فى انتظار اجابتكم ولكم الشكر . [/SIZE][/SIZE]

[شريف حسن على]

قبل البـــــــداية
سوف نبدأ معا بحول الله وقوته فى هذه الحلقة وهى تحت عنوان فرعى هو قبل البداية والمقصود به انك قبل أن تبدأ فى الاستثمار لابد ان تعرف بعض المعلومات والموضوعات المتعلقة بعملية الاستثمار ولنبدأ الان بتعريف الاستثمار
ما هو الاستثمار ؟ أى ماذا يعنى أن أقوم بالاستثمار هناك بعض التعاريف المختلفة لعملية الاستثمار فالبعض ينظر إلى الاستثمار على انه " استثمار بعض الأموال الفائضة في سبيل الحصول على قيم اكبر في المستقبل وهذه القيمة غير مؤكدة الحدوث "
ولنشرح قليلا هذا التعريف وذلك من خلال الموضوع تحتها خط وهى
الأموال الفائضة : اى اننى سوف استثمر بعض الأموال التى لا أتعيش أى التى احتاجها لتسير أمور الحياة من مأكل وملبس ومشرب ومصاريف مدارس الأولاد .............. وإنما أقوم باستثمار الجزء الفائض منى فقط ولماذا ذلك لان استثمار الأموال التى أتعيش بيها يجعلني دائما تحت ضغط عصبي نظرا لعدم امتلاكي الوقت المناسب للاستثمار وخوفي الدائم من الفقدان مما يجعلني اتخذ بعض القرارات التى تكون فى النهاية فى غير صالحي بل تضرنا أكثر.
قيم أكبر فى المستقبل : أى الهدف الدائم من الاستثمار هو تنمية هذه الاستثمار إذا أجعل دائما نصب عينك هو الحصول على قيم اكبر بل الأهم من وضع ذلك هو وضع عدم الخسارة وذلك لان الاستثمار ياتى ثلاث حالات وهما الخسارة أو المكسب أو عدم تحقيق مكسب أو خسارة فإذا وضعت فى أولى الاهتمام هو عدم الخسارة فانك بذلك أما تحقق مكسب أو لا تحقق مكسب ولكن مع الاحتفاظ بكافة أموالك وهذا هو الأهم ( وسنرجع لهذه النقطة بالتفصيل فى كان أخر إن شاء الله )
غير مؤكده الحدوث : أى أن معنى انك تقوم بالاستثمار فانك سوف تحقق مكسب على الدوام بل قد تحقق خسارة فى بعض الأحيان وهذا هو أهم ما يميز عملية الاستثمار فى البورصة ( واعتقد أن ذلك هو ما جعل الاستثمار فى البورصة حلال أكثر من بعض الأوعية الادخارية الأخرى )
هذا هو التعريف الأول للاستثمار أما التعريف الثاني والذي سنكتفي فقط بالسرد هو "تضحية بمبالغ حالية مؤكدة فى سبيل الحصول على قيم اكبر غير مؤكدة في المستقبل" أي أقوم اليوم بالتضحية بأشياء مؤكده في سبيل الحصول على أشياء غير مؤكده فى المستقبل ولكنها بقيم اكبر من الحالية .
والسلام عليكم ورحمة الله وبركاتة

[السيد نجيب]

رائع يا استاذ شريف
انا حاجز كرسى فى الصف الاول :fruits_cherry:
هل هذه القواعد الخاصة بالبورصة المصرية تنطبق على جميع البورصات العربية ام لكل منها نظام
كيف اعرف ان المبلغ الموجود لدى ممكن ان استثمره او بمعنى اخر كيف اتخذ قرار الاستثمار
وتقبل تحياتى

[نور المصرى (إبراهيم حسين)]

نرجو من الله عز وجل
أن يكون هذا الباب مناراً للمتداولين فى البورصة المصرية

بالتوفيق أ/ شريف

[أشرف صلاح]

موضوع مميز أستاذ شريف
وأن شاء الله نستفيد نحن المبتدئين من هذا الموضوع الواضح من مقدمته انه موضوع جيد
ويكون أن شاء الله بداية لنا على الطريق الصحيح للأستثمار فى البورصة

جزاك الله خيراً
وبالتوفيق

[esameltony]

دكتور / شربف اشكرك على الباب والاسلوب الجميل والبسيط كى تعم الفائدة المرجوة
تحياتى

[محمد حنفي]

رائع يا استاذ شريف

بس مع كل درس ابعت لى سندوتش لحمة













اون لاين

[محمد رياض]

موضوع مميز وجديد فى عالم المنتديات

[شريف حسن على]

السلام علكيم وحرمة الله وبركاتة
اولا اود ان اشكر كل الزملاء الذين قاموا بالرد وهم
الاستاذ نور المصرى فلك منى كل الشكر والتحية
الاستاذ اشرف صلاح لك منى كل الود والتحية
وكذلك الاستاذ محمد رياض والاستاذ Esameltony
اما بخصوص الاستاذ محمد حنفى سوف اعدك اذا شوفتك يوم اعزمك على سندوتش فول وطعمية
اما بخصوص الاستاذ السيد نجيب فسوف اقوم بالرد على اسئلك وهى كما يلى
السؤال : هل هذه القواعد تصلح لكل البورصات ؟
والاجابة: ان هناك بعض القواعد العامة فى الاستثمار تصلح فى كل البورصات وهى القواعد الخاصة بعملية الاستثمار وكيفية ادارة هذا الاستثمار وكيف يمكن اتخاذ القرار الاستثمار وهناك بعض القواعد الخاصة بكل بورصة على حده وسوف تجد فى الحلقات القادمة اننا سوف نتطرق الى كيفية ذهابك للسمسار وشكل العقد ............. وهى قواعد خاصة بالسوق المصرى وتكون موجودة فى اسواق اخرى ولكن لا يشترط ان تتطابق مائة فى المائة بل قد تكون متطابقة بنسبة 60 او 70 % ويرجع ذلك الى تشابة الاسواق واختلافها فى بعض التفاصيل الخاصة بكل سوق مثلا فى الكويت تتم التسوية اسبوعياً على حساب المستثمر بينما نحن هناتتم التسوية المالية كل يومين ( تسويات البيع والشراء ) .
السؤال : المبلغ الاجب توافرة للاستثمار ؟
لا يشترط ان يكون المبلغ المراد للاستثمار كبير ابل لا يفضل ان تستثمر بكل اموالك عند البداية وكما قلنا ان الاموال لابد ان تكون فائض عن حاجتك الشخصية حتى لا تسبب لك ضغط عصبى ويمكن ان تبدأ من 1000 جنية للتجربة او الفين ووان كان الملبغ الذى افضل دائما ان يبدا المستثمر لا يقل عن 5000 ولا يزيد عن 10000 فى البداية ولكى يشعر المستثمر بحلاوة المضاربة فى السوق وبنسبة اللارباح المحقق ان شاء الله
السؤال الثالث : وهو كيفية اتخاذ القرار الاستثمارى ؟
القرار الاستثمار فى البورصة يتخذ بناء على اكثر من عامل من العوامل منها التقارير الفنية التى تصدرها الشركات وبناء على التحليلات المالية سواء التحليل المالى او التحليل الفنى او نباء الخبرة الشخصية فى التعامل فى السوق واشياء اخرى سنتعرض لها ان شاء الله فى حينها .

ولنبدا اليوم فى اجزء الثانى من قبل البداية وهو كما يلى هذا هى الحلقة الثانية من هذه السلسلة والتى ارجوا من الله ان تفيد كل مستثمر فى البورصة أو من يرغب فى الاستثمار وموعدنا اليوم ان شاء الله مع الرد على بعض الاسئلة والتى تدور ايضاء فى فلك بداية الاستثمار
فالسؤال الأول هو لماذا على ان اقوم باستثمار اموالى ؟ هل من الافضل لى ان أقوم باستثمارها ام بحفظها وتخزينها حتى ياتى وقت الحاجة إليها أم أقوم بصرفها الآن ؟ وللإجابة على هذا السؤال يجب وضع هذه الحقيقة أمامك :
• معدل التضخم نسمع كثيرا عن معدل التضخم وان التضخم زاد فى البلاد وهناك خطط لمواجهة هذا الشبح فما هو ماذا يعنى لى انا كفرد ، فمن حيث تعريف التضخم باختصار هو " انخفاض القوة الشرائية للنقود بمرور الوقت " ومعدل التضخم في مصر هو يدور فى فلك من 12 إلى 18 % وفى بعض الأقوال انه يزيد عن 20 % ما معنى ذلك بالنسبة لك كفرد فمعنى ذلك أن ما ستقوم بشرائه بجنية اليوم سوف تقوم بشرائه بـ1.18 قرش غدا . وبمثال أكثر وضوحاً إذا تم وضع 1000 جنية في البنك بمعدل 10 % ومعدل التضخم هو 18 % فان المبلغ بعد نهاية السنة = 1000 × 110 % = 1100 جم ، إذا الزيادة الحقيقة بعد حساب معدل التضخم = 1100 – ( 1100 ×18% ) = 902 جنية اى ان ما حدث فعليا أن الفلوس لم تزد بنسبة 10 % وإنما نقصت بنسبة 8 % وهى الفرق بين المعدل الذى احصل عليه وبين معدل التضخم
• معدل الفائدة : من ناحية أخرى فان معدل الفائدة فى البنوك تنخفض باستمرار أو قد تزيد فى بعض الأوقات الصغير ولكن ليست بنسبة عالية ويتراوح سعر الفائدة بين 10 الى 12%
• اذا علي ان تختار بين ان تضع الفلوس جانبك او ان تستثمر بعائد مناسب يحقق لك ليس المكاسب فقط بل يحميك من غدر بعض التقلبات الاقتصادية التى ليس لك دخل فيها ونحن فى أمثالنا المعتادة نقول "شوف الجنية كان بيشترى كام بيضة زمان و الان بيشترى كام بيضه " فهذا هو ما نقصده بالتضخم وايضاء هو مثل حى على انخفاض القيمة الشرائية للجنية . والحل أين الحل ؟ الحل دائما هو الإستثمار

[شريف حسن على]

السؤال الثانى : وهو كيفية وضـــع خطـــة للاستثمار إذا لم يكن لك نظام تتبعه في إدارة شئونك المالية فستواجهك العديد من الصعوبات . فلتبدءا إذا في وضع هذا النظام من ألان ، مع مراعاة أن يكون بسيطا وان يكون قائما على قواعد رئيسية وهى :
1. حجم المخاطرة التي أنت على استعداد لتحمله.
2. العوائد التي ترغب في الحصول عليها من وراء الاستثمار.
3. المدى الزمني له .
لتقدير حجم المخاطرة قم بحساب مقدار المال الذي أنت على استعداد لفقده . أن هذا العامل له أهمية بالغة تنبثق من العواقب الوخيمة التي تترتب على الدخول في استثمار على درجة بالغة من المخاطرة ، كما أنك أذا ادركت حدة المخاطر ة التي يمكنك احتمالها سيختفي حينئذ الشعور بالقلق لديك .
ولتحديد من أي فئات المستثمرين أنت قم بتقدير أسوء الظروف التي تتعرض لها. حدد مقدار المال الذي لا يؤثر فقدك له خلال عام على وضعك الاقتصادي بشكل كبير، ثم ستعرف من اي المستثمرين أنت
 إذا كنت لا تستطيع أن تحتمل خسارة تزيد عن 6 % في العام فأنت مستثمر محـــافظ هذا يعنى انك إذا كنت تستثمر مبلغ يساوى 1000 جنية، فإذا أصيب السوق ببعض الإضرابات فمن الصعب إن تحتمل خسارة تفوق 60 جنية
 إذا كنت تستطيع احتمال خسارة لا تزيد عن 15 % من مالك المستثمر في العام فأنت تقوى على احتمال قدر متوسط من المخاطرة ( محايد للمخاطر)
 إذا كنت على مقدرة لاحتمال خسارة تتراوح من 15 % إلى 25 % من مالك خلال العام فأنت مستثمر تقوى على احتمال درجة عالية من المخاطر ( مستثمر مخاطر) ولا تعير انتباها لما قد يحدث في الغد